Risiko zuerst, Größe zweite
Eine Position kann der Margin-Anforderung des Brokers entsprechen und dennoch viel zu groß für Ihre Risikotoleranz sein. Separates Kontorisiko, Stop-Distanz, Positionsgröße und Marge in verschiedene Entscheidungen.
Die vierstufige Sizing-Logik
- Wählen Sie den maximalen Kontobetrag oder Prozentsatz, den Sie bereit sind zu verlieren, wenn der Handel fehlschlägt.
- Definieren Sie den Preisabstand zum Invalidierungs- / Stop-Level.
- Bestimmen Sie den Pip / Tick-Wert des Instruments oder den Kontraktwert für Ihre Kontowährung.
- Berechnen Sie die Positionsgröße aus diesen Eingaben und bestätigen Sie dann die erforderliche Marge separat.
Risikobetrag
Risikobetrag ist der geplante Kontoverlust am Stop vor Schlupf und Lücken. Ein fester Prozentsatz kann die Größe proportional halten, wenn sich das Eigenkapital des Kontos ändert, aber das angemessene Niveau ist eine persönliche Entscheidung, die ESTVELO nicht vorschreibt.
Bremsweg
Ein breiterer Stop erfordert eine kleinere Position für das gleiche geplante monetäre Risiko. Das Bewegen des Stops, aber die unveränderte Größe ändert das tatsächliche Kontorisiko.
Ziehverbindungen
Ein Verlust von 10% erfordert einen Gewinn von 11,1% auf dem reduzierten Gleichgewicht, um sich zu erholen; ein Verlust von 50% erfordert einen Gewinn von 100%. Große Drawdowns verändern daher die Erholungsmathematik, nicht nur die emotionale Schwierigkeit.
Stops sind keine garantierten Preise
Bei Lücken, schnellen Märkten oder schlechter Liquidität kann sich ein Stop vom gewünschten Niveau weg füllen. Die Positionsgröße sollte Raum für die Ausführungsunsicherheit lassen, anstatt anzunehmen, dass der theoretische Stop-Loss genau ist.